حالیہ برسوں میں خریداروں نے “ابھی خریدیں، بعد میں ادائیگی کریں” قرضوں کو سویٹر سے لے کر کنسرٹ کے ٹکٹ تک ہر چیز خریدنے کے آسان، سود سے پاک طریقہ کے طور پر قبول کیا ہے۔
قرضوں کی عام طور پر صارفین کی کریڈٹ رپورٹس پر اطلاع نہیں دی جاتی ہے، تاہم، یا ان کے کریڈٹ سکور میں جھلکتی ہے۔ اس نے خدشات کو جنم دیا ہے کہ صارفین قرض کی ایک بڑی رقم لے رہے ہیں جو قرض دہندگان اور مالیاتی ریگولیٹرز دونوں کے لئے پوشیدہ ہے۔
چنانچہ فروری میں، جب ایپل نے اعلان کیا کہ وہ اپنے ایپل پے لیٹر پروگرام کے ذریعے کیے گئے قرضوں کی رپورٹ ایکسپیرین کو دینا شروع کرے گا، جو کہ تین بڑے امریکی کریڈٹ بیورو میں سے ایک ہے، یہ تیزی سے بڑھتے ہوئے “ابھی خریدیں، بعد میں ادائیگی کریں” زمرے کے لیے ایک واٹرشیڈ لمحے کی طرح لگ رہا تھا۔ .
لیکن بعد میں تنخواہ دینے والے دوسرے بڑے فراہم کنندگان میں سے کسی نے بھی ایپل کی برتری کی پیروی نہیں کی۔ اور جب کہ کریڈٹ بیورو اور قرض دہندگان کا کہنا ہے کہ وہ مل کر کام کرنے کا راستہ تلاش کرنے میں دلچسپی رکھتے ہیں، دونوں فریقوں کے درمیان خلیج اب بھی وسیع ہے – اس قدر کہ کچھ تنخواہ دینے والی فرمیں اپنے قرضوں کو سنبھالنے کے لیے متبادل کریڈٹ بیورو بنانے کی تلاش کر رہی ہیں۔
“میں نے واقعی کوئی معنی خیز پیش رفت نہیں دیکھی،” ڈیوڈ سائکس نے کہا، کلارنا کے چیف کمرشل آفیسر، جو بعد میں تنخواہ دینے والی سب سے بڑی فرموں میں سے ایک ہے۔
“ابھی خریدیں، بعد میں ادائیگی کریں” قرضے صارفین کو وقت کے ساتھ خریداری کے لیے ادائیگی کرنے کی اجازت دیتے ہیں، اکثر چھ ہفتوں میں چار قسطوں میں، بغیر سود۔ انہوں نے وبائی مرض کے دوران مقبولیت میں اضافہ کیا، جب انہوں نے آن لائن شاپنگ میں تیزی لانے میں مدد کی۔ تیز رفتار ترقی جاری ہے: خوردہ صنعت نے چھٹیوں کی ریکارڈ قائم کرنے والی فروخت کو تنخواہ کے بعد کی مصنوعات کی مقبولیت سے منسوب کیا۔
لیکن ویلز فارگو کے ماہرین اقتصادیات نے پچھلے سال خبردار کیا تھا کہ بعد میں ادائیگی کے قرضوں سے “پریتی قرض” “صارفین اور وسیع تر معیشت کے لیے کافی مسائل پیدا کر سکتا ہے۔”
کریڈٹ بیورو کا استدلال ہے کہ ادائیگی کے بعد کے قرضوں کو رپورٹنگ سسٹم میں شامل کرنے سے صارفین کو فائدہ پہنچے گا، جو قرضوں کی بروقت ادائیگی کرکے کریڈٹ بنا سکتے ہیں، اور قرض دہندگان، جو صارفین کے قرض لینے کے بارے میں مکمل بصیرت حاصل کریں گے۔
تنخواہ کے بعد فراہم کرنے والے متفق ہیں – نظریہ میں۔ لیکن انہیں خدشہ ہے کہ قرضوں کی اطلاع دینے سے ان کے صارفین کو نقصان پہنچے گا۔ موجودہ اسکورنگ ماڈل قرض لینے والوں کو سزا دیتے ہیں جو مختصر مدت میں بہت سے قرضے لیتے ہیں۔ یہ بعد میں ادائیگی کرنے والی صنعت کے لیے ایک مسئلہ ہو سکتا ہے کیونکہ، کریڈٹ کارڈ کی خریداری کے برعکس، ہر ادائیگی کے بعد کے لین دین کو قرض کے طور پر سمجھا جاتا ہے۔
کچھ صارفین کے وکیل اس تشویش کا اشتراک کرتے ہیں۔
“کریڈٹ رپورٹنگ سسٹم ایک ایسا نظام ہے جو ماہانہ ادائیگیوں کو فرض کرتا ہے، یہ طویل مدتی قرضوں کو فرض کرتا ہے، اور یہ واقعی 'ابھی خریدیں، بعد میں ادائیگی کریں' کو سنبھالنے کے لیے نہیں ہے،” چی چی وو، نیشنل کے سینئر اٹارنی نے کہا۔ کنزیومر لاء سینٹر۔ “یہ ایک مربع پیگ، گول سوراخ والی چیز ہے۔”
ریاستہائے متحدہ میں صارفین کی رپورٹنگ کی صنعت کئی دہائیوں کے دوران آزاد اور بعض اوقات مسابقتی کھلاڑیوں کا ایک پیچیدہ جال بن گئی ہے۔ مالیاتی ادارے — بینک، مارگیج بروکرز، آٹو قرض دہندگان اور دیگر — قرضوں کے بارے میں تین بڑے کریڈٹ بیورو کو اطلاع دیتے ہیں: Equifax، Experian اور TransUnion۔ وہ بیورو ڈیٹا کو مرتب کرتے ہیں اور اسے قرض دہندگان اور صارفین کو فراہم کرتے ہیں، اور FICO اور VantageScore جیسی کمپنیوں کو بھی، جو اسے کریڈٹ سکور بنانے کے لیے استعمال کرتی ہیں۔
بڑے کریڈٹ بیوروز کا کہنا ہے کہ انہوں نے دو سال سے زائد عرصہ قبل ادائیگی کے بعد صنعت کے خدشات کو دور کیا جب انہوں نے قرضوں کے لیے ایک زمرہ بنایا۔ اس سے FICO اور VantageScore کو ان قرضوں کی منفرد خصوصیات کے حساب سے اپنے ماڈلز کو ایڈجسٹ کرنے کی اجازت ملنی چاہیے – اور بالآخر صارفین کو جرمانہ کیے بغیر انہیں کریڈٹ سکور میں شامل کرنا چاہیے۔ (ابھی کے لیے، قرضوں کو صارفین کی کریڈٹ رپورٹس میں شامل کیا جائے گا لیکن قرض دہندگان کو نظر نہیں آئے گا یا اسکورنگ ماڈلز میں شامل کیا جائے گا۔)
“یہ ایک طویل راستہ رہا ہے، لیکن میں سمجھتا ہوں کہ آخر کار ہم اعداد و شمار کی اطلاع حاصل کرنے کی رفتار میں ایک اہم موڑ پر پہنچ رہے ہیں،” TransUnion کے سینئر نائب صدر لز پیجل نے کہا جو کمپنی کے صارفین کو قرض دینے کے کاروبار کی نگرانی کرتی ہے۔
تاہم، بعد میں تنخواہ دینے والی صنعت کا استدلال ہے کہ کریڈٹ رپورٹنگ کا نظام اب بھی تیار نہیں ہے۔ ایک چیز کے لیے، کریڈٹ بیوروز بنیادی طور پر قرض دہندگان سے ماہانہ ڈیٹا وصول کرتے ہیں، جب کہ ادائیگی کے بعد کے قرضے عام طور پر دو ہفتہ وار ادا کیے جاتے ہیں۔ (تینوں بڑے کریڈٹ بیوروز نے کہا کہ جب ماہانہ رپورٹنگ ڈیفالٹ تھی، قرض دہندگان اگر چاہیں تو زیادہ کثرت سے رپورٹ کر سکتے ہیں۔)
کلارنا کے مسٹر سائکس نے کہا کہ “یہ ابھی تک مقصد کے لیے موزوں نہیں ہے۔” “اور ہم نے بیورو کی طرف سے کوئی ایسی چیز نہیں دیکھی جو یہ بتاتی ہو کہ یہ ہونے والا ہے۔”
Klarna برطانیہ میں TransUnion اور Experian کو قرضوں کی اطلاع دیتی ہے، جہاں نظام کچھ مختلف طریقے سے کام کرتا ہے۔ ایک حریف، Affirm، ریاستہائے متحدہ میں Experian کو کچھ طویل مدتی قرضوں کی اطلاع دیتا ہے اور کہتا ہے کہ وہ “آخر کار” مختصر مدت کے قرضوں کی اطلاع دینے کی امید کرتا ہے۔
بعد میں ادائیگی کرنے والے دیگر بڑے فراہم کنندگان، جیسے Afterpay، PayPal اور Zip نے کہا کہ کریڈٹ رپورٹنگ سسٹم کی ادائیگی کے بعد قرضوں کو سنبھالنے سے متعلق ان کے خدشات دور نہیں ہوئے ہیں۔
“ہمارے اراکین یہ کہتے رہتے ہیں کہ یہ اب بھی ناکافی ہے،” فنانشل ٹیکنالوجی ایسوسی ایشن کے صدر پینی لی نے کہا، جو بعد میں تنخواہ دینے والی بہت سی بڑی کمپنیوں کی نمائندگی کرتی ہے۔
تاہم، اس دلیل نے فروری میں زبردست اثر ڈالا، جب ایپل نے اعلان کیا کہ وہ اپنے “ایپل پے بعد میں” پروڈکٹ کے ذریعے لیے گئے قرضوں کی اطلاع دینا شروع کر دے گا – بنیادی طور پر کلارنا، آفٹر پے اور اسی طرح کی فرموں کی طرف سے پیش کردہ پے ان فور قرضوں کی ایک نقل۔ تجربہ کار۔
ایپل نے اس پر کوئی تبصرہ کرنے سے انکار کر دیا، لیکن اس سے پہلے کی ایک خبر میں کہا گیا تھا کہ قرضوں کو فوری طور پر کریڈٹ سکور میں شامل نہیں کیا جائے گا، لیکن اس نے اس اقدام کو “صارفین کو اپنا کریڈٹ مزید بڑھانے کا موقع فراہم کرنے” کی جانب ایک قدم کے طور پر دیکھا۔
VantageScore کے چیف ایگزیکٹیو سلویو Tavares نے ایک انٹرویو میں کہا کہ ایپل کے اعلان نے کریڈٹ رپورٹنگ سسٹم کی ادائیگی کے بعد قرضوں کو سنبھالنے کی صلاحیت کو ظاہر کیا۔
انہوں نے کہا کہ ایپل سے زیادہ نفیس ہونا مشکل ہے۔
ایپل میں شامل ہونے سے بہت دور، تاہم، ادائیگی کے بعد فراہم کرنے والے روایتی کریڈٹ رپورٹنگ انفراسٹرکچر سے باہر ایک نظام کی تلاش کرتے دکھائی دیتے ہیں۔ پچھلے سال، صنعت کے دو سابق ایگزیکٹوز نے Qlarifi کی بنیاد رکھی، ایک ڈیٹا اکٹھا کرنے والا پلیٹ فارم خاص طور پر ادائیگی کے بعد قرضوں کے لیے۔ (کلارنا کے مسٹر سائکس ایک سرمایہ کار ہیں۔)
Alex Naughton، جس نے Qlarifi کو تلاش کرنے میں مدد کے لیے گزشتہ سال Klarna چھوڑ دیا تھا اور اب اس کے چیف ایگزیکٹو ہیں، کمپنی کو ایک فرتیلا، زیادہ ٹیک سیوی کریڈٹ رپورٹنگ اپروچ کے طور پر پیش کرتے ہیں۔ یہ ماہانہ کے بجائے حقیقی وقت میں ڈیٹا اکٹھا اور شیئر کرنے کے قابل ہو جائے گا، بڑے کریڈٹ بیوروز کا معیار۔
“مجھے نہیں لگتا کہ موجودہ بنیادی ڈھانچہ اتنی جلدی اپنانے کے قابل ہے،” انہوں نے کہا۔
قرض دہندگان اور کریڈٹ ایجنسیاں اس بات پر متفق ہیں کہ ادائیگی کے بعد قرضوں کا ہمیشہ کے لیے کریڈٹ اسکورنگ سسٹم سے باہر رہنے کا امکان نہیں ہے۔ لیکن یہ واضح نہیں ہے کہ لاگجام کو کیا توڑ دے گا۔ بالآخر، صنعت کے ماہرین نے کہا، یہ شاید دو چیزوں میں سے کسی ایک پر ابل پڑے گا: یا تو ریگولیٹرز تنخواہ دینے والی فرموں کو رپورٹنگ شروع کرنے پر مجبور کریں گے یا مارکیٹ فورسز کریں گی۔
“یا تو یہ مارکیٹ شفٹ ہونے جا رہا ہے یا یہ ایک ریگولیٹری شفٹ ہونے جا رہا ہے،” شین فوسٹر نے کہا، گرین برگ ٹراوریگ کے ایک وکیل جو مالیاتی ضابطے میں مہارت رکھتے ہیں۔
کم از کم وفاقی سطح پر، ریگولیٹری کارروائی کا جلد ہی امکان نظر نہیں آتا۔ کنزیومر فنانشل پروٹیکشن بیورو نے اشارہ دیا ہے کہ وہ ادائیگی کے بعد قرضوں کو کریڈٹ رپورٹنگ سسٹم میں شامل دیکھنا چاہے گا۔ لیکن جب کہ ایجنسی کریڈٹ رپورٹنگ انڈسٹری کی نگرانی کرتی ہے – اس بات کو یقینی بنانے کے لیے پالیسیوں کو نافذ کرتی ہے کہ ڈیٹا درست ہے اور صارفین کے حقوق محفوظ ہیں – اس نے نجی کمپنیوں سے بیورو کو ڈیٹا فراہم کرنے کی ضرورت کرنے کی کوشش نہیں کی۔
کیلیفورنیا سمیت کئی ریاستوں نے بعد میں تنخواہ کی صنعت کو منظم کرنے کے لیے کارروائی کی ہے، اور نیویارک سمیت دیگر، ایسا کرنے پر غور کر رہے ہیں۔ لیکن ان کوششوں کے لیے قرضوں کی فوری طور پر کریڈٹ بیورو کو اطلاع دینے کی ضرورت نہیں ہوگی۔
بینک اور دوسرے روایتی قرض دہندگان کریڈٹ بیورو کو رپورٹ کرتے ہیں کیونکہ ڈیٹا قرض دینے کے فیصلوں میں مددگار ہوتا ہے اور کیونکہ یہ قرض لینے والوں کو ادائیگی کرنے کی ترغیب دینے کے لیے ایک چھڑی فراہم کرتا ہے: اگر وہ ایسا نہیں کرتے ہیں تو ان کے کریڈٹ سکور کو نقصان پہنچے گا۔
بینکریٹ کے سینئر انڈسٹری تجزیہ کار ٹیڈ راسمین نے کہا کہ بعد میں ادائیگی کرنے والے فراہم کنندگان رپورٹنگ شروع کرنے کے لیے زیادہ دباؤ محسوس نہیں کر سکتے کیونکہ ان کا کاروبار بڑھ رہا ہے اور زیادہ تر صارفین اپنی ادائیگیاں کر رہے ہیں۔ لیکن اگر معیشت سست ہو جاتی ہے اور زیادہ صارفین ادائیگیوں میں پیچھے پڑنا شروع کر دیتے ہیں، تو قرض دہندگان فیصلہ کر سکتے ہیں کہ انہیں قرض دہندگان کی وشوسنییتا کا فیصلہ کرنے کے لیے کریڈٹ رپورٹنگ سسٹم میں شامل ہونے کی ضرورت ہے۔
انہوں نے کہا، “جرم بہت کم ہے، ملازمت کی منڈی ٹھوس ہے، اس لیے شاید اتنی جلدی پیدا نہ ہوئی ہو،” انہوں نے کہا۔ “'ابھی خریدیں، بعد میں ادائیگی کریں' کا اصل جرم کا حساب ہونا باقی ہے۔ لوگ اس کے بارے میں خبردار کرتے رہتے ہیں۔ ہو سکتا ہے کہ آخر کار وہی ہو گا جو یہاں بدلتا ہے۔”