یونکرز، نیویارک، یو ایس، 31 جنوری 2024 میں نیویارک کمیونٹی بینک کی شاخ کے اوپر ایک نشانی تصویر ہے۔
تازہ مائیک | رائٹرز
علاقائی قرض دہندہ نیویارک کمیونٹی بینکپچھلے سال کے بینکنگ ہنگامہ آرائی کی برسی قریب آتے ہی خود کو بظاہر بگڑتی ہوئی حالت میں پاتا ہے۔
NYCB کی جانب سے 2.4 بلین ڈالر کی حالیہ سہ ماہی کمائی کو بحال کرنے، باضابطہ طور پر اپنے سی ای او کو تبدیل کرنے اور کلیدی سالانہ رپورٹ کے اجراء میں تاخیر کے بعد پریشان قرض دہندہ کے حصص جمعہ کو 25 فیصد گر کر $4 سے نیچے آگئے۔
سب سے زیادہ تشویشناک پیشرفت، اگرچہ، کمرشل رئیل اسٹیٹ کے بارے میں سرمایہ کاروں کے خوف اور بینک نے اپنے کاروبار کے ایک اہم پہلو میں شارٹ فال سے براہ راست منسلک کیا ہے: NYCB نے کہا کہ ناقص نگرانی کے نتیجے میں “مادی کمزوریاں” پیدا ہوئیں جس طرح اس نے اپنے پورٹ فولیو کا جائزہ لیا۔ قرضے
ریمنڈ جیمز کے تجزیہ کار اسٹیو ماس نے جمعرات کو ایک تحقیقی نوٹ میں کہا کہ یہ انکشاف ایک “اہم تشویش ہے جس سے پتہ چلتا ہے کہ کریڈٹ کی لاگت ایک طویل مدت کے لیے زیادہ ہوسکتی ہے۔” “ان انکشافات سے NYCB کے صرف سود کے ملٹی فیملی پورٹ فولیو کے بارے میں ہماری تشویش میں اضافہ ہوتا ہے، جس کے لیے ایک طویل ورزش کی مدت درکار ہو سکتی ہے جب تک کہ شرح سود میں کمی نہ ہو۔”
خوش قسمتی کے ایک قابل ذکر الٹ پھیر میں، ڈپازٹ چلانے کے ایک سال بعد علاقائی قرض دہندگان بشمول Silicon Valley Bank، NYCB – حکومتی قبضے کے بعد سگنیچر بینک کے اثاثوں کا ایک حصہ حاصل کرنے کے بعد اس مدت کے سمجھے جانے والے فاتحین میں سے ایک – اب اپنے وجودی سوالات کا سامنا
سخت سہ ماہی
بینک کی رفتار ایک ماہ قبل ایک تباہ کن چوتھی سہ ماہی کی رپورٹ کے بعد اچانک بدل گئی جس میں اس نے حیرت انگیز نقصان پوسٹ کیا، اس کے منافع میں کمی کی اور تجزیہ کاروں کو قرض کے نقصان کی دفعات کے ساتھ چونکا دیا۔
کچھ دن بعد، ریٹنگ ایجنسی موڈیز نے NYCB کے چیف رسک آفیسر اور چیف آڈٹ ایگزیکٹیو کے جانے کے بعد بینک کی رسک مینجمنٹ کی صلاحیتوں پر تشویش کے باعث بینک کی کریڈٹ ریٹنگز میں دو درجے کمی کردی۔
اس وقت، کچھ تجزیہ کاروں کو NYCB کی جانب سے اپنے دارالحکومت کو بڑھانے کے لیے اٹھائے گئے اقدامات سے تسلی ہوئی، اور انہوں نے نوٹ کیا کہ سابق فلیگ اسٹار کے سی ای او الیسنڈرو ڈینیلو کو ایگزیکٹو چیئرمین کے طور پر ترقی دینے سے انتظامیہ میں اعتماد میں اضافہ ہوا۔ بینک کے اسٹاک کو مختصراً اندرونی خریداریوں کے ہنگامے نے جوڑ دیا جو بینک پر ایگزیکٹوز کے اعتماد کو ظاہر کرتا ہے۔
ڈینیلو اپنے پیشرو کے مستعفی ہونے کے بعد جمعرات تک سی ای او بن گئے۔
جمع اپ ڈیٹ؟
اب، کچھ ہنگامہ آرائی کے درمیان NYCB کے ذخائر کے استحکام پر سوال اٹھا رہے ہیں۔ پچھلے مہینے، بینک نے کہا کہ اس کے پاس 5 فروری تک 83 بلین ڈالر کے ذخائر تھے، جو سال کے آخر سے تھوڑا سا اضافہ ہے۔ اس میں کہا گیا ہے کہ ان میں سے زیادہ تر ڈپازٹس کا بیمہ کیا گیا تھا، اور اگر بیمہ نہ کیے گئے ڈپازٹس بینک چھوڑ گئے تو اس کے پاس ٹیپ کرنے کے لیے کافی وسائل تھے۔
ڈی اے ڈیوڈسن کے تجزیہ کار پیٹر ونٹر نے جمعرات کو ایک نوٹ میں کہا، “NYCB نے ابھی تک ڈپازٹس کے بارے میں کوئی اپ ڈیٹ فراہم نہیں کیا ہے، جس سے ہم صرف اندازہ لگا سکتے ہیں کہ وہ کم ہیں۔”
“سوال یہ ہے کہ کتنا؟” سرما نے پوچھا۔ “ہمارے خیال میں، کارپوریٹ خزانچی دوبارہ اس بات کا جائزہ لے رہے تھے کہ آیا وہ NYCB میں ڈپازٹ رکھنے جا رہے ہیں جب ان کے قرض کی درجہ بندی کو ردی میں کم کر دیا گیا تھا۔”
جمعہ کو جاری کردہ ایک بیان میں ایک نئے چیف رسک آفیسر اور چیف آڈٹ ایگزیکٹو کا اعلان کرتے ہوئے، NYCB کے CEO DiNello نے نوٹ کیا کہ انہوں نے جمعرات کو ظاہر ہونے والی کمزوریوں کی نشاندہی کی ہے اور “ان کو دور کرنے کے لیے ضروری اقدامات کر رہے ہیں۔” انہوں نے مزید کہا کہ کریڈٹ نقصانات کے لیے بینک کے الاؤنس میں تبدیلی کی توقع نہیں ہے۔
DiNello نے کہا، “کمپنی کے پاس مضبوط لیکویڈیٹی اور ایک ٹھوس ڈپازٹ بیس ہے، اور مجھے یقین ہے کہ ہم اپنے ٹرناراؤنڈ پلان پر عمل کریں گے۔”
کلیدی اسٹاک کی سطح کو چھید دیا گیا ہے۔
بلند شرح سود کے درمیان NYCB کے آپریشنز اور منافع پر دباؤ اور قرض کے نادہندگان کے لیے ایک غیر واضح نقطہ نظر نے یہ سوالات اٹھائے ہیں کہ آیا NYCB، جو کہ حال ہی میں بینکوں کا سلسلہ وار حصول ہے، خود کو زیادہ مستحکم پارٹنر کو بیچنے پر مجبور ہو جائے گا۔
نیو ایج ویلتھ کے فکسڈ انکم کے سربراہ بین ایمونس نے نوٹ کیا کہ 5 ڈالر فی حصص سے کم پر تجارت کرنے والے بینکوں کو مارکیٹوں کے ذریعہ حکومتی قبضے کے خطرے کے طور پر سمجھا جاتا ہے۔
NYCB کے نمائندے نے فوری طور پر تبصرہ کی درخواست واپس نہیں کی۔
ابھی کے لیے، تشویش صرف NYCB تک محدود دکھائی دیتی ہے، جہاں تجارتی رئیل اسٹیٹ کچھ حریفوں کے مقابلے میں قرضوں کا ایک بڑا تناسب بناتا ہے۔ جبکہ NYCB اسٹاک نے جمعہ کو $3.32 فی حصص کی 52 ہفتے کی کم ترین سطح پر نشان لگایا، دوسرے بینک انڈیکس میں صرف معمولی کمی دیکھی گئی۔
“ہم مزید سوالات کی توقع کرتے ہیں کہ آیا NYCB فروخت کرے گا،” سٹی گروپ کے تجزیہ کار کیتھ ہورووٹز نے ایک نوٹ میں کہا۔ “لیکن ہمیں غیر یقینی صورتحال کی وجہ سے یہاں تک کہ اس قیمت پر بھی بہت سے ممکنہ خریدار نظر نہیں آتے ہیں — ہمارے خیال میں، NYCB اپنے طور پر ہے۔”