اوپن بینکنگ ایک عالمی رجحان ہو سکتا ہے، لیکن عمل درآمد بکھرا ہوا ہے۔ چھوٹی منڈیوں میں اسے حقیقت بنانے کے لیے کام کرنے والے فنٹیک اسٹارٹ اپس ویزا جیسے ذمہ داروں کے لیے M&A ہدف بن سکتے ہیں۔
ان میں سے ایک Y Combinator alum Fintoc ہے، B2B فنٹیک اسٹارٹ اپ جس نے اپنے آبائی ملک، چلی اور میکسیکو میں اپنی موجودگی کو مستحکم کرنے کے لیے $7 ملین سیریز A راؤنڈ فنڈ اکٹھا کیا ہے، جہاں اس نے ایک سال پہلے توسیع کی تھی۔
Fintoc کا پروڈکٹ ایک API ہے جو آن لائن کاروبار کو گاہک کے بینک اکاؤنٹ سے براہ راست آنے والی فوری ادائیگیوں کو قبول کرنے دیتا ہے۔ اکاؤنٹس ٹو اکاؤنٹس، یا A2A کے نام سے جانا جاتا ہے، یہ طریقہ کریڈٹ کارڈ کے لین دین کا متبادل پیش کرتا ہے، جس میں کم بیچوان ہیں۔
آخری صارفین کے لیے، A2A آن لائن کریڈٹ کارڈ کی ادائیگی کی طرح بغیر رگڑ کے ہو سکتا ہے۔ کارڈ کی تفصیلات درج کرنے کے بجائے، وہ صرف اپنا بینک چن سکتے ہیں اور اپنے بینک کی اسناد کو محفوظ طریقے سے سہولت فراہم کر سکتے ہیں۔ لیکن اہم فروخت پوائنٹ ان کاروباروں کے لیے ہے، جو معمول کے کریڈٹ کارڈ کی لین دین کی فیس سے کم کمیشن ادا کرتے ہیں۔
بہت سے ممالک اب A2A کی سہولت فراہم کرتے ہیں، جس نے کھلی بینکنگ کمپنیوں جیسے کہ Plaid، Visa کی ملکیت والی Tink، TrueLayer اور Volt کے لیے ٹیل ونڈ بنائے ہیں۔ Adyen اور Stripe جیسے مزید عمومی فنٹیک پلیئرز نے بھی اپنے صارفین کو A2A ادائیگیوں کی پیشکش کرنے کے لیے شراکتیں بند کر دی ہیں۔
لاطینی امریکہ، تاہم، عالمی کھلاڑیوں کے لیے داخل ہونا خاص طور پر آسان نہیں ہے اور نہ ہی بہت پرکشش ہے۔ یہ بہت زیادہ بکھرا ہوا ہے، اور بہت سے ممالک مالی شمولیت میں اب بھی پیچھے ہیں: ورلڈ ڈویلپمنٹ انڈیکیٹرز کے مطابق، میکسیکن بالغوں میں سے آدھے سے کم کے پاس بینک اکاؤنٹ ہے۔
میکسیکو میں بینکنگ کی کم رسائی ایک مسئلہ ہے، لیکن Fintoc کے لیے بھی ایک موقع ہے، سی ای او کرسٹوبل گریفرو نے ٹیک کرنچ کو بتایا۔ وہ توقع کرتا ہے کہ نوبینک اس مسئلے کو حل کریں گے، لیکن اس میں وقت لگے گا۔ “اگر ہم اس تیزی سے پہلے وہاں موجود ہیں، تو ہم مارکیٹ کے ساتھ ترقی کر سکیں گے۔”
Fintoc کی گھریلو مارکیٹ کچھ طریقوں سے کم چیلنجنگ تھی۔ اس سے اسے کافی اہم کرشن حاصل کرنے میں مدد ملی: “2023 میں، 1,807,000 لوگوں نے Fintoc کا استعمال کرتے ہوئے مصنوعات، خدمات اور بلوں کی ادائیگی کی۔ یہ چلی کی آبادی کا تقریباً 13% ہے،” مواد کے مینیجر پیڈرو کیسیل نے ایک ای میل میں لکھا۔ Fintoc کا کہنا ہے کہ اسے چلی میں ماہانہ 1.2 ملین سے زیادہ لوگ استعمال کرتے ہیں۔
یہ تعداد اس لحاظ سے بھی زیادہ متاثر کن ہے کہ Fintoc کو دوسرے کھلاڑیوں جیسے ETpay اور Khipu سے مقابلے کا سامنا ہے۔ لیکن اس کے بڑے کلائنٹس کا مطلب یہ ہے کہ یہ بار بار استعمال کے معاملات سے منسلک ہے جیسے کہ پبلک ٹرانسپورٹ کارڈز کو ٹاپ اپ کرنا، ای کامرس کی خریداری کرنا، بلوں کا احاطہ کرنا اور کریڈٹ کی قسطیں ادا کرنا۔
گریفرو نے کہا کہ چلی کی آبادی کا سائز، تاہم، Fintoc کی ممکنہ ترقی پر ایک حد رکھتا ہے۔ “آپ کے پاس حد ہے کہ ہم 20 ملین باشندے ہیں، لہذا ایک مخصوص رقم کے بعد، ARR میں $100 ملین تک پہنچنا بہت مشکل ہے۔ یہ بہت پیچیدہ ہو جاتا ہے اور آپ کو باہر جانا پڑتا ہے۔
توسیع کی ضرورت چلی کے کسی بھی فنٹیک پر لاگو ہوتی ہے۔ لیکن Fintoc کا روڈ میپ اس بات کی بھی عکاسی کرتا ہے کہ 2021 کے مقابلے میں مارکیٹ میں کافی تبدیلی آئی ہے۔
ٹونڈ-ڈاؤن توسیع
جب Griffero اور شریک بانی Lukas Zorich Y Combinator کے سرمائی 2021 بیچ میں شامل ہوئے، تو ان کی پچ کافی سیدھی تھی: وہ “Plaid for LatAm” بنا رہے تھے۔ اب ایسا نہیں رہا۔ Plaid کا ماڈل خطے کے لیے بہت ترقی یافتہ تھا، اور پورے خطے میں لانچ کرنے کا خیال بہت پرجوش تھا۔
Griffero نے کہا کہ VCs بھی اسی نتیجے پر پہنچے ہیں، جیسا کہ Fintoc نے اپنے فنڈ ریزنگ کے عمل کے دوران سیکھا۔
“مجھے یقین ہے کہ فنڈز اب بھی یہاں موجود ہیں، صرف یہ کہ ان کا مقالہ تھوڑا سا تبدیل ہوا ہے۔ اب آپ کو بہت اچھی طرح سمجھانا ہوگا کہ کیوں؟ [you’d go into] ہر ملک. “I am X for LatAm” کہنا اب سرمایہ کاروں، خاص طور پر سان فرانسسکو میں رہنے والوں کے لیے پرکشش چیز نہیں ہے، کیونکہ لاطینی امریکہ بہت زیادہ بکھرا ہوا ہے اور اچانک ہر ملک میں ہونا کوئی معنی نہیں رکھتا۔ تو ہو سکتا ہے کہ یہ میکسیکو، چلی اور ایک اور ملک ہو، برازیل یا کولمبیا نہیں۔ نہیں “ہم تمام لاطینی امریکہ کرنے جا رہے ہیں کیونکہ ہم قریب ہیں۔”
یہ زیادہ پیمائش شدہ نقطہ نظر میگا راؤنڈ کی ضمانت نہیں دیتا ہے۔ “2021 میں یہ دور شاید پانچ گنا بڑا ہوتا،” گریفرو نے کہا۔ لیکن شاید یہ سب سے بہتر ہے۔ Pk Urdu News نے ایک سے زیادہ ایک تنگاوالا کی پیروی کی جس کے نتیجے میں اس کے پین-LatAm کی توسیع کو کم کرنا پڑا اور عملے کو فارغ کرنا پڑا۔
Fintoc اپنی میکسیکن توسیع سے بہت زیادہ توقع رکھتا ہے۔ “میکسیکو وہ مارکیٹ ہے جس کا ہم اگلے دو سالوں میں سب سے زیادہ خیال رکھیں گے اور ہم توقع کرتے ہیں کہ یہ اگلے دو سالوں میں Fintoc کی زیادہ تر آمدنی کی نمائندگی کرے گا،” گریفول نے کہا۔ لیکن اسٹارٹ اپ اسے قدم بہ قدم لے رہا ہے: اس کے 48 ملازمین کی ٹیم میں سے صرف پانچ میکسیکو میں مقیم ہیں۔ زوریچ پچھلے سال وہاں چلا گیا تھا، لیکن گریفول شاید اگلے سال تک ایسا نہ کرے۔
زیادہ سخت منصوبوں کے ساتھ، Fintoc کی سیریز A راؤنڈ بالکل بھی نہیں ہوا ہوگا۔ سال کی پہلی سہ ماہی میں، فنٹیک فنڈنگ 2017 کے بعد اپنی کم ترین سطح پر آ گئی، سی بی انسائٹس نے رپورٹ کیا۔ لاطینی امریکہ میں، جب Q2 2021 سے موازنہ کیا جائے تو یہ کمی سب سے زیادہ واضح ہے: خطے سے Fintech اسٹارٹ اپس نے اجتماعی طور پر 94 سودوں میں $6 بلین اکٹھے کیے، اس کے مقابلے میں گزشتہ سہ ماہی میں صرف $0.4 بلین تھا۔
LatAm fintech کی فنڈنگ تین سال پہلے کے مقابلے میں کم مقبول ہے۔ لیکن انتظار کرنے کے خواہشمند VCs کے لیے، پورے خطے میں کھلی بینکنگ کا عروج بالآخر دلچسپ M&As کا نتیجہ ہو سکتا ہے۔ صرف برازیل میں ہی نہیں، جہاں ویزا نے Pismo کے لیے 1 بلین ڈالر خرچ کیے، یہ ایک ادائیگی کا بنیادی ڈھانچہ ہے جو اسے Pix تک رسائی دے گا، جو ملک کے ہر جگہ موجود فوری ادائیگی کے نظام ہے۔ میکسیکو میں بھی: 2021 میں، ماسٹر کارڈ نے فنٹیک اسٹارٹ اپ Arcus حاصل کیا، جس کے شریک بانی Iñigo Rumayor نے Fintoc کی سیریز A راؤنڈ میں حصہ لیا۔
Fintoc کے اہم سرمایہ کاروں کا بھی اس کی ٹارگٹ مارکیٹ سے رابطہ ہے۔ برازیلی فنڈ موناشیس، جس نے پہلے Fintoc کے سیڈ راؤنڈ میں حصہ لیا تھا اور اب اس نے فالو آن سرمایہ کاری کی ہے، اس کا وہاں دفتر ہے۔ اور اس کی سیریز A لیڈ، پروپیل، امریکہ میں مقیم ہے، لیکن میکسیکو کے بینکوں سے تعارف کی سہولت فراہم کرنے میں کامیاب رہی، جو اسٹارٹ اپ کی توسیع کے لیے ایک اہم قدم ہے۔
Griffero نے ایک بیان میں کہا، “ہم ادائیگی کی ریلوں کے جتنا قریب پہنچیں گے، ادائیگی کا اتنا ہی بہتر تجربہ ہم پیش کر سکتے ہیں۔”
کلائنٹ کی طرف سے، Fintoc میکسیکن کاروباروں کو نشانہ بنا رہا ہے جو آف لائن ادائیگی کے طریقوں کو قبول کرتے ہیں جیسے نقد ادائیگی اور ادائیگی کے بعد کے طریقے، جہاں صارفین کو اپنا لین دین مکمل کرنے کے لیے کسی جسمانی مقام پر جانا چاہیے۔ یہ A2A کو ایک واضح اپ گریڈ بناتا ہے۔ لیکن آخر کار، گریفرو کو امید ہے کہ یہ ڈیبٹ کارڈز کی جگہ لے لے گا، اور بعد میں، کریڈٹ کارڈز کا ٹھوس متبادل پیش کرے گا۔
ماسٹر کارڈ اور ویزا کو واضح طور پر زیادہ مسابقت کا سامنا کرنا پڑے گا کیونکہ برازیل میں پکس جیسے سسٹمز کے ساتھ فوری ادائیگیاں عام ہو گئی ہیں، بلکہ UPI اور انڈیا اور امریکہ میں FedNow بھی ایک حالیہ بین اینڈ کمپنی کی رپورٹ کا اندازہ ہے کہ آج کی ادائیگیوں کی آمدنی کا 90% “سافٹ ویئر پر منتقل ہو سکتا ہے۔ وینڈرز، بڑی ٹیکنالوجی فرمیں، اور دیگر دعویدار۔” یہ ان کے کچھ ماضی کے حصول کی وضاحت کرتا ہے، اور اگر دوسرے اس کی پیروی کرتے ہیں تو ہمیں حیرت نہیں ہوگی۔