گاہک 20 فروری 2024 کو ہالانڈیل بیچ، فلوریڈا میں والمارٹ سپر سینٹر میں خریداری کر رہے ہیں۔
جو ریڈل | گیٹی امیجز کی خبریں | گیٹی امیجز
والمارٹ کا سی این بی سی نے سیکھا ہے کہ اکثریت کی ملکیت والے فنٹیک اسٹارٹ اپ نے کچھ خوردہ فروشوں کے 4,600 سے زیادہ امریکی اسٹورز پر اب خریدیں، بعد میں بڑے ٹکٹ والے آئٹمز کے لیے قرض ادا کرنے کی پیشکش شروع کردی ہے۔
اس اقدام سے ون کا براہ راست مقابلہ ہوتا ہے۔ تصدیقBNPL لیڈر اور 2019 سے والمارٹ کے صارفین کے لیے قسطوں کے قرضوں کا خصوصی فراہم کنندہ۔ یہ ایک ایسا تعلق ہے جس میں بینٹن ویل، آرکنساس، خوردہ فروش نے حال ہی میں توسیع کی ہے، جس نے والمارٹ سیلف چیک آؤٹ کیوسک پر ایک ادائیگی کے آپشن کے طور پر تصدیق کو متعارف کرایا ہے۔
یہ ممکنہ طور پر اس بات کا اشارہ بھی دیتا ہے کہ امریکہ کے سب سے بڑے خوردہ فروش کے سٹور کے گلیاروں اور ای کامرس پورٹلز میں جنگ چھڑ رہی ہے۔ فنٹیک فرموں سے لے کر کارڈ کمپنیوں اور قائم کردہ بینکوں تک، کھلاڑیوں کے وسیع میدان کا کردار داؤ پر لگا ہوا ہے۔
قرض دینے میں کسی کا دھکا ایک مالیاتی سپر ایپ بننے کے اس کے عزائم کی واضح ترین علامت ہے، پیسہ بچانے، خرچ کرنے اور ادھار لینے کے لیے ایک موبائل ون اسٹاپ شاپ۔
چونکہ یہ 2021 میں منظر پر پھٹ گیا، لالچ میں گولڈمین سیکس تجربہ کار عمر اسماعیل بطور سی ای او، فنٹیک اسٹارٹ اپ نے بینکوں کے زیر تسلط مالیاتی منظر نامے کے بارے میں دلچسپی اور دھمکی دی ہے – اور مزید قائم قرض دہندگان اور ادائیگی کرنے والی فرموں کی صلاحیتوں کو حاصل کیا ہے۔
لیکن کمپنی، ایک تنگ مین ہٹن وی ورک کی جگہ پر مبنی، اپنی ابتدائی مصنوعات تیار کرتے ہوئے زیادہ تر اسٹیلتھ موڈ میں کام کرتی ہے، جس میں 2022 میں جاری کردہ ڈیبٹ اکاؤنٹ بھی شامل ہے۔
اب، One Walmart کے موجودہ شراکت داروں میں سے کچھ کے ساتھ آمنے سامنے جا رہا ہے جیسے Affirm جنہوں نے ریٹیل دیو کو پچھلے سال $648 بلین کی آمدنی میں مدد کی۔
Walmart's Fintech startup One اب Secaucus, New Jersey میں BNPL قرضوں کی پیشکش کر رہا ہے۔
ہیو بیٹا | سی این بی سی
نیو جرسی والمارٹ کے مقام پر CNBC کے حالیہ دورے پر، اسٹور کے الیکٹرانکس سیکشن میں ایپل کی مصنوعات اور اینڈرائیڈ اسمارٹ فونز کے درمیان One اور Affirm دونوں کے اشتہارات نے توجہ دلائی۔
One اور Affirm دونوں کی طرف سے پیشکشیں چیک آؤٹ پر دستیاب تھیں، اور دونوں فراہم کنندگان سے قرض تقریباً $100 سے شروع ہونے والی خریداریوں کے لیے دستیاب تھے اور ان کی متعلقہ ویب سائٹ کے مطابق، 10% سے 36% کے درمیان سالانہ سود کی شرح پر کئی ہزار ڈالر تک لاگت آتی تھی۔ .
الیکٹرانکس، زیورات، پاور ٹولز اور آٹوموٹو لوازمات قرض کے اہل ہیں، جبکہ گروسری، شراب اور ہتھیار نہیں ہیں۔
ابھی خریدیں، بعد میں ادائیگی کریں نے روزمرہ کی اشیاء کے ساتھ ساتھ بڑی خریداریوں کے لیے بھی صارفین میں مقبولیت حاصل کی ہے۔ Adobe Analytics کے مطابق، اس سال جنوری سے مارچ تک، BNPL نے آن لائن اخراجات میں $19.2 بلین کا اضافہ کیا۔ یہ 12 فیصد سال بہ سال اضافہ ہے۔
والمارٹ اور ون نے اس مضمون پر تبصرہ کرنے سے انکار کردیا۔
کون رہتا ہے، کون جاتا ہے؟
والمارٹ میں کسی کا بڑھتا ہوا کردار اس امکان کو بڑھاتا ہے کہ کمپنی تصدیق پر مجبور کر سکتی ہے، کیپٹل ون صنعت کے ماہرین کے مطابق، امریکی ریٹیل میں سب سے زیادہ مائشٹھیت شراکتوں میں سے دوسرے تیسرے فریق۔
“مجھے یہ تصور کرنا ہے کہ مقصد یہ ہے کہ یہ تمام چیزیں ہوں، چاہے وہ کریڈٹ کارڈ ہو، ابھی خریدیں، بعد میں قرضوں کی ادائیگی کریں یا ترسیلات زر، یہ سب ایک ہی برانڈ کے تحت ایک ایپ میں یکجا ہو، آن لائن اور والمارٹ کے فزیکل فٹ پرنٹ کے ذریعے فراہم کیا جائے۔ “جیسن میکولا نے کہا، ایک مشیر جو پہلے گولڈمین کے صارف ڈویژن میں ملازم تھا۔
تصدیق نے اپنی والمارٹ شراکت کے بارے میں تبصرہ کرنے سے انکار کردیا۔ افرم کے حصص منگل کو 3٪ چڑھ گئے، پری مارکیٹ کی سرگرمی میں 8٪ سے زیادہ گرنے کے بعد ریباؤنڈ ہوئے۔
والمارٹ کے لیے، ون اپنے ریٹیل اسٹورز سے ہٹ کر مالیات اور صحت کی دیکھ بھال سمیت شعبوں میں اپنے حریف کے بعد آمدنی کے نئے ذرائع تیار کرنے کی وسیع تر کوشش کا حصہ ہے۔ ایمیزون کی کلاؤڈ کمپیوٹنگ اور اسٹریمنگ کے ساتھ پلے بک، دوسرے حصوں کے ساتھ۔ والمارٹ کے نئے کاروباروں کا ریٹیل سے زیادہ مارجن ہے اور یہ فروخت کے مقابلے میں تیزی سے منافع بڑھانے کے اس کے منصوبے کا حصہ ہیں۔
فروری میں، والمارٹ نے کہا کہ وہ اپنے اشتہاری کاروبار کو فروغ دینے کے لیے ٹی وی بنانے والی کمپنی Vizio کو $2.3 بلین میں خرید رہا ہے، جو خوردہ فروش کے لیے ایک اور ترقی کا علاقہ ہے۔
'بینک آف والمارٹ'
جب بات فنانس کی ہو تو، ون صرف والمارٹ کی بینکنگ کاروبار میں داخل ہونے کی تازہ ترین کوشش ہے۔ 1990 کی دہائی میں، والمارٹ نے بینکنگ بازو کی براہ راست ملکیت کے ذریعے صنعت میں داخل ہونے کے لیے بار بار کوششیں کیں، ہر بار قانون سازوں اور صنعتی گروپوں کی جانب سے اس بات کو روکا گیا کہ “بینک آف والمارٹ” چھوٹے قرض دہندگان کو کچل دے گا اور بڑے کو نچوڑ دے گا۔
ان خدشات کو دور کرنے کے لیے، والمارٹ نے اس بار زیادہ ہتھیاروں کی لمبائی کا طریقہ اپنایا۔ ایک کے لیے، خوردہ فروش نے سرمایہ کاری کی فرم Ribbit Capital کے ساتھ ایک مشترکہ منصوبہ بنایا – جو فنٹیک فرموں کی پشت پناہی کے لیے جانا جاتا ہے، بشمول رابن ہڈ، کریڈٹ کرما اور تصدیق — اور پورے فنانس کے ایگزیکٹوز کے ساتھ کاروبار کا عملہ۔
والمارٹ نے ون میں اپنی سرمایہ کاری کے سائز کا انکشاف نہیں کیا ہے۔
اسٹارٹ اپ نے کہا ہے کہ وہ والمارٹ سے آزاد فیصلے کرتا ہے، حالانکہ اس کے بورڈ میں والمارٹ یو ایس کے سی ای او جان فرنر اور اس کے فائنانس چیف جان ڈیوڈ رینی شامل ہیں۔
کسی کے پاس بینکنگ لائسنس نہیں ہے، لیکن ڈیبٹ کارڈ اور قسطوں کے قرضوں کے لیے کوسٹل کمیونٹی بینک کے ساتھ شراکت دار ہے۔
بینکنگ میں اپنی ناکام ابتدائی کوششوں کے بعد، والمارٹ نے شراکت داری کی حکمت عملی اپنائی، فراہم کنندگان کے ایک نکشتر کے ساتھ مل کر، بشمول کیپیٹل ون، ہم آہنگی، رقم گرام، گرین ڈاٹ، اور حال ہی میں، تصدیق کریں۔ شراکت داروں پر جھکاؤ رکھتے ہوئے، خوردہ فروش نے چیک کیش کرنے، ادائیگی بھیجنے اور وصول کرنے، اور ٹیکس کی خدمات پیش کرنے کے لیے اپنے اسٹورز کے اندر ہزاروں فزیکل منی سینٹر مقامات کھولے۔
کاغذ سے پکسلز تک
لیکن Walmart اور One کے ایگزیکٹوز نے کلین سلیٹ کوشش کے ساتھ موجودہ کھلاڑیوں کو چھلانگ لگا کر مالیاتی خدمات میں ایک بڑا کھلاڑی بننے کے اپنے عزائم کو کوئی راز نہیں رکھا ہے۔
کسی کا بلا معاوضہ نقطہ نظر خاص طور پر کم اور درمیانی آمدنی والے امریکیوں کے لیے موزوں ہے جو “مالی طور پر کمزور ہیں،” رینی، ایک سابق پے پال ایگزیکٹو، دسمبر کی ایک کانفرنس کے دوران نوٹ کیا گیا۔
رینی نے کہا، “ہم اس میں بہت زیادہ کسٹمر ڈیموگرافک دیکھتے ہیں، لہذا میں سمجھتا ہوں کہ یہ ہمیں اس جگہ میں حصہ لینے کی صلاحیت فراہم کرتا ہے شاید اس طرح کہ دوسرے نہیں کرتے،” رینی نے کہا۔ “ہم بہت ساری خدمات کو ڈیجیٹائز کر سکتے ہیں جو آج ہم جسمانی طور پر کرتے ہیں۔ اس کے لیے ایک پلیٹ فارم ہے۔”
ڈیبٹ کارڈز اور قرض دینے سے قریب قریب 1.6 بلین ڈالر سالانہ آمدنی ہو سکتی ہے اور اگر یہ سرمایہ کاری اور دیگر شعبوں میں پھیل جائے تو 4 بلین ڈالر سے زیادہ ہو سکتی ہے۔ مورگن اسٹینلے.
Walmart دوسرے طریقوں سے One کو بڑھنے کے لیے اپنے پیمانے کا استعمال کر سکتا ہے۔ یہ تقریباً 1.6 ملین ملازمین کے ساتھ امریکہ کا سب سے بڑا نجی آجر ہے، اور اگر وہ One کے کارپوریٹ ورژن کے لیے سائن اپ کرتے ہیں تو یہ اپنے کارکنوں کو اجرت تک جلد رسائی فراہم کرتا ہے۔
والمارٹ کا اگلا کارڈ
ایسے اشارے مل رہے ہیں کہ قسطوں کے قرضوں سے آگے قرض دینے میں ایک گہرا دباؤ ڈال رہا ہے۔
Walmart حال ہی میں ایک قانونی تنازعہ میں غالب آیا کیپٹل ون، خوردہ فروش کو اپنی کریڈٹ کارڈ پارٹنرشپ کو شیڈول سے پہلے ختم کرنے کی اجازت دیتا ہے۔ والمارٹ نے پچھلے سال کیپٹل ون پر مقدمہ دائر کیا، الزام لگایا کہ کارڈ جاری کرنے والے کے ساتھ اس کی خصوصی شراکت داری اس وقت باطل ہوگئی جب وہ کسٹمر سروس کے ارد گرد معاہدے کی ذمہ داریوں کو پورا کرنے میں ناکام رہا، اس دعوے کی کہ کیپٹل ون نے تردید کی۔
اس مقدمے کی وجہ سے یہ قیاس آرائیاں ہوئیں کہ والمارٹ خوردہ فروش کے کو-برانڈڈ اور اسٹور کارڈز کا انتظام ون ٹیک اوور کرنے کا ارادہ رکھتا ہے۔ درحقیقت، قانونی فائلنگ میں کیپیٹل ون نے خود الزام لگایا کہ والمارٹ کا استدلال شکایات کی خدمت کے بارے میں کم اور اس کی ملکیت والی کمپنی میں لین دین منتقل کرنے کے بارے میں زیادہ ہے۔
“معلومات اور یقین پر، والمارٹ مستقبل میں One کے ذریعے اپنے برانڈڈ کریڈٹ کارڈز پیش کرنے کا ارادہ رکھتا ہے،” Capital One نے پچھلے سال Walmart کے سوٹ کے جواب میں کہا تھا۔ “ایک کے ساتھ، والمارٹ خود کو کیپٹل ون کے ساتھ براہ راست مقابلہ کرنے کے لیے پوزیشن دے رہا ہے تاکہ Walmart کے صارفین کو کریڈٹ اور ادائیگی کی مصنوعات فراہم کی جا سکے۔”
منگل، 19 نومبر 2019 کو ماؤنٹین ویو، کیلیفورنیا، ریاستہائے متحدہ میں ایک اسٹور پر Capital One Walmart کریڈٹ کارڈ کا نشان دیکھا گیا ہے۔
یچوان کاو | گیٹی امیجز
کیپٹل ون نے گزشتہ ماہ کہا تھا کہ وہ اس فیصلے کے خلاف اپیل کر سکتا ہے۔ کمپنی نے مزید تبصرہ کرنے سے انکار کردیا۔
دریں اثنا، والمارٹ نے گزشتہ سال کہا تھا کہ جب اس کا مقدمہ عام ہوا تھا کہ وہ جلد ہی “معنی فوائد اور انعامات” کے ساتھ ایک نئے کریڈٹ کارڈ کے آپشن کا اعلان کرے گا۔
فائلنگ اور اس کی ویب سائٹ کے مطابق، کسی نے قرض دینے کے لائسنس حاصل کیے ہیں جو اسے تقریباً ہر امریکی ریاست میں کام کرنے کی اجازت دیتے ہیں۔ کمپنی کی ایپ صارفین کو بتاتی ہے کہ کریڈٹ بلڈنگ اور کریڈٹ سکور کی نگرانی کی خدمات جلد آرہی ہیں۔
کیچنگ کیش ایپ، چائم
اور جب کہ ون کی توسیع سے والمارٹ کے موجودہ مالیاتی شراکت داروں کو ختم کرنے کا خطرہ ہے، والمارٹ کی کوششوں کو دفاعی طور پر بھی دیکھا جا سکتا ہے۔
فنٹیک کھلاڑی بھی شامل ہیں۔ بلاک کا کیش ایپ، پے پال اور چائم ان لوگوں میں اکاؤنٹ کی ترقی پر حاوی ہیں جو بینک اکاؤنٹس کو تبدیل کرتے ہیں اور والمارٹ کے بنیادی آبادیات کے ساتھ داخل ہوتے ہیں۔ ڈیٹا اور کنسلٹنسی فرم Curinos کے مطابق، تینوں خدمات نے پچھلے سال ڈیجیٹل پلیئر سائن اپ کا 60% حصہ بنایا۔
لیکن ایک کو ایک ایسی کمپنی کی اکثریت ہونے کا فائدہ ہے جس کے صارفین ایک ہفتے میں 200 ملین سے زیادہ وزٹ کرتے ہیں۔
ون کی طرف سے کسٹمر ای میلز کے مطابق، یہ انہیں لالچ دے سکتا ہے جس میں Walmart کی خریداریوں پر 3% کیش بیک اور ایک سیونگ اکاؤنٹ جو سالانہ 5% سود ادا کرتا ہے، جو کہ زیادہ تر بینکوں سے کہیں زیادہ ہے۔
یہ شرائط والمارٹ ماحولیاتی نظام کے اندر صارفین کو خرچ اور بچت کو برقرار رکھتی ہیں اور خوردہ فروش کو ان کو بہتر طور پر سمجھنے میں مدد کرتی ہیں، مورگن اسٹینلے تجزیہ کاروں نے 2022 کے ایک تحقیقی نوٹ میں کہا۔
تجزیہ کاروں نے لکھا، “کسی کو والمارٹ کے بڑے اور چپچپا کسٹمر بیس تک رسائی حاصل ہے، جو ریٹیل میں سب سے بڑا ہے۔” “یہ قیدی اور غیر محفوظ کسٹمر بیس ایک کو ٹانگ اپ بمقابلہ دیگر فنٹیکس دیتا ہے۔”